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债券借贷在国债期货套利策略中的应用
对于债券合并方，可以用信用债券担保交换利率债务进行抵押回购，提高融资效率，降低融资成本，也可以直接符合做空或国债期货进行基础套利和次级交易。
同时也可以直接做空或配合国债期货进行基差交易和利差交易套利。
一定程度上可以用以套保或者做一些套利交易。不过irs没有国债期货做起来这么方便，还要找对手方、互相授信啥的，目前能做的也就是银行、券商自营和部分资管、公募产品，而且真的用irs套保债券好像真的很少见。
买断式回购、三方回购、货币市场基金、债券型基金、债券型资产管理计划等债权类资产。 债券借贷、信用风险缓释工具、信用违约互换、信用增进工具、国债期货和利率互换等固收类衍生品。股票型和混合型公募基金等权益类资产。
国债期货套保损益分析
1、国债期货套期保值的操作是根据国债在国债期货市场建立期货头寸。
2、利用国债期货空头套期保值的操作：国债期货空头套期保值适合手中持有国债，且不看好国债市场的投资者朋友。
3、套期保值都是为了规避价格波动的风险，对冲现货国债价格波动的风险，套期保值分多头保值和空头保值。
4、基点价值是指利率每变化一个基点（0.01个百分点）引起债券价格变动的绝对额。