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什么是股指期货基差和基差风险

基差风险： 基差是某一特定地点某种商品股指期货基差极值的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格之间的价差。基差=现货价格-期货价格。

基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的现货价格与期货价格之间的价差随着市场环境的变化而变化股指期货基差极值，这可能导致套期保值者的实际收益与预期收益产生偏差。

基差风险：股指期货的基差风险是指股指期货的合约价格与现货价格之间的价差变动股指期货基差极值，可能会影响套期保值的效果。如果基差变动较大股指期货基差极值，可能会导致套期保值者面临损失。

在股指期货交易中，由于现货价格与期货价格波动不一致、从而基差波动不确定而导致的风险被称为基差风险。

股指期货基差衡量的是什么

基差(basis)即现货成交价格与交易所期货价格之间的差股指期货基差极值，其金额不是固定的。基差的波动给套期保值者带来股指期货基差极值了无法回避的风险股指期货基差极值，直接影响套期保值效果股指期货基差极值，特别是当采用替代品种保值时。

(基差是指某一时刻、同一地点、同一品种的现货价与期货价的差。由于期货价格和现货价格都是波动的，在期货合同的有效期内，基差也是波动的。基差的不确定性被称为基差风险。

在股指期货市场上，股指期货基差=股指期货价格-现货指数价格。

股指期货的理论价格可以借助基差的定义进行推导。根据定义，基差=现货价格-期货价格，也即股指期货基差极值：基差=（现货价格-期货理论价格）-（期货价格-期货理论价格）。

期货负基差是什么情况,负基差对量化对冲的影响

基差就是某一特定地点某种商品的现货价格与同种商品的某一特定期货合约价格间的价差股指期货基差极值，即股指期货基差极值，基差=现货价格-期货价格。

如基差为负，代表该商品的现货价格低于期货价格。如为正，意味着市场上出现商品供应短缺时，期货价格比现货价格将低。基差为零，这意味着期货合约越接近交割日，基差就越小。

基差为负值，说明现货过多，此时现货价格小于该商品的期货价格股指期货基差极值；基差为正值，说明当市场商品供应出现短缺，供不应求时，现货价格就会高于期货价格股指期货基差极值；基差为零值，说明此时期货合约越接近交割期，基差就会越来越小。

首先是对市场的影响：基差为负的正常情况：在正常的商品供求情况下，参考价持有成本及风险的原因，基差一般应为负数，即现货价格应小于该商品的期货价格。

例如，如果某商品的现货价格高于期货价格，那么基差为正。这可能意味着市场对该商品的需求较高，或者存储和运输成本较高。相反，如果现货价格低于期货价格，那么基差为负。这可能意味着市场供应过剩，或者存储和运输成本较低。